주간 옵션 소개.
1973 년 시카고 보드 옵션 거래소 (CBOE)는 오늘 우리가 알고있는 표준 통화 옵션을 소개했습니다. 1977 년에 풋 옵션이 도입되었습니다. 거래량이 1973 년에서 2009 년 사이에 25 % 이상의 복합 연간 성장률로 성장함에 따라 극도로 인기가있는 것으로 나타났습니다. 투자자는 옵션을 이해하고 있으며, 보다 편안 해지고 다양한 전략에 사용하고 있습니다.
주간 : 옵션의 새로운 클래스.
콜 옵션을 도입 한 지 32 년 만인 2005 년 CBOE는 "weeklys"옵션을 가진 시범 프로그램을 시작했습니다. 그들은 8 일 동안 만 존재한다는 것을 제외하고는 모든면에서 월간 옵션처럼 행동합니다. 그들은 매주 목요일에 소개되며 금요일에 8 일 후에 만료됩니다 (공휴일 조정). 매달 세 번째 금요일 인 12 개월간의 만료 기간을 역사적으로 즐기는 투자자는 이제 연간 52 회의 만료를 즐길 수 있습니다.
주간 투자자의 관심은 2009 년 이후 급증했으며 2010 년 말 평균 일일 판매량은 300,000 건을 넘어 섰습니다. 이것은 아래 그림에서 볼 수 있습니다.
사실, 2010 년 하반기에는 주간 지수의 볼륨이 당시 기본 인덱스 볼륨의 5 %에서 7 % 사이를 제어하는 위치로 증가했습니다. 또한 2010 년에는 소매 계정 보유자들 사이에서 인기있는 거래가 등장하여 주간 통화를 통해 통화료가 부과되었습니다.
주간 옵션으로 무엇을 거래 할 수 있습니까?
2011 년 초 현재 지수와 ETF를 포함 해 40 가지 기본 증권에 매주 발행 할 수있었습니다.
사용할 수있는 주별 색인은 다음과 같습니다.
CBX 다우 존스 산업 평균 지수 (DJX) 나스닥 100 지수 (NDX) S & P 100 지수 (OEX) S & P 500 지수 (SPX)
매주 사용 가능한 인기 ETF는 다음과 같습니다.
SPDR 골드 트러스트 ETF (GLD) iShares MSCI 신흥 시장 지수 ETF (EEM) iShares Russell 2000 년 인덱스 펀드 (IWM) PowerShares QQQ (QQQQ) SPDR S & P 500 ETF (SPY) 금융 부문 SPDR ETF (XLF)
많은 인기있는 주식 또한 매주 이용할 수 있습니다. 매주 투자자들의 관심을 고려할 때 CBOE가 더 많은 증권을 추가 할 가능성이 매우 높습니다. (사용 가능한 주별 옵션 목록은 cboe / micro / weeklys / availableweeklys. aspx에서 확인할 수 있습니다)
주간 옵션 전략.
생활의 옵션 마지막 주에 빠르게 가속하는 시간 - 감쇠 곡선을 이용하려는 프리미엄 판매자의 경우, 주 단위는 보난자입니다. 이제는 12 세가 아니라 연간 52 차례 급여를받을 수 있습니다. 벌거 벗은 풋과 콜, 커버 드 콜, 스프레드, 콘도르 또는 다른 유형의 판매를 즐기 든, 그들은 모두 짧은 시간에 매월과 같이 주간으로 일합니다. 선.
Weeklys의 단기적인 이점.
또한 4 주 중 3 주 동안 매주 제공되는 월간 일정으로 달성 할 수없는 무언가를 제공합니다. 특정 뉴스 항목 또는 예상되는 급격한 가격 변동에 대해 매우 단기간에 베팅하는 기능. 이번 달의 첫 번째 주가라고 상상해보십시오. XYZ 주식은 이번 주 실적 보고서가 만기되기 때문에 움직일 것으로 예상됩니다. 자신의 이론을 활용하기 위해 XYZ 월간지를 사고 파는 것이 가능할 수도 있지만, 잘못된 경우 XYZ가 당신에 대해 움직이는 경우 3 주 프리미엄을 걸 수 있습니다. 주 단위로 보험료를 1 주일에 지불하면됩니다. 이것은 잠재적으로 잠재적으로 당신이 돈을 절약 할 수 있습니다 잘못된 경우, 또는 당신에게 좋은 반환을 제공하는 경우 올바른합니다. (올바른 유형의 주식 선택에서부터 중단 손실까지, 현명하게 거래하는 방법을 배우고, 초보자를위한 데이 트레이딩 전략을 확인하십시오.)
공개 매수와 매주의 거래량이 합리적인 입찰가 스프레드를 생성하기에 충분히 크지 만 미결제 금액과 거래량은 일반적으로 매월 만기일만큼 높지 않습니다. 주식이 만기일에 파업 가격으로 끌어 당기는 경향이있는 월별로 잘 알려진 고정 작업은 주간과 같이 또는 그렇게 강력하게 발생하지 않는 것으로 보입니다. 아마도 그것은 더 많은 기관들이 매주 시장에 진입함에 따라 변화 할 것입니다. (가격을 움직이는 실제 힘을 이해하는 것은 좋은 상인의 일부입니다. Option Spreads : Introduction를보십시오.)
주간 옵션의 단점.
기간이 짧고 시간이 급격히 감소하기 때문에 파업을 조정하거나 근본적인 보안에 대한 어떤 종류의 평균 수정을 기다리면서 이동 한 거래를 복구 할 시간은 거의 없습니다. 열린 관심과 볼륨은 좋지만 주간 시리즈의 모든 파업에는 반드시 그런 것은 아닙니다. 일부 파업은 확산 폭이 매우 넓어 단기 전략에는 좋지 않습니다.
스파이 주간 옵션 거래 방법
주간 옵션은 옵션 거래자들 사이에서 맹목적이되었습니다. 불행히도, 예측 가능하지만, 대부분의 거래자는 순수한 추측을 위해 그것을 사용합니다.
그러나 that†™ s는 좋습니다.
대부분의 사람들이 알고 있듯이, 나는 전략을 파는 확률이 높은 옵션을 주로 다루고 있습니다. 따라서 투기꾼의 새롭고 성장하는 시장을 갖는 이점은 우리가 상대방과 거래 할 수있는 능력을 갖게된다는 것입니다. 나는 카지노 비유를 사용하고 싶다. 투기꾼 (선택권의 구매자)은 도박꾼이고 우리 (선택권의 판매 인)는 카지노이다. 또한 장기간에 걸쳐 카지노는 항상 승리합니다.
왜? 확률이 우리쪽에 압도적으로 있기 때문에.
지금까지 매주 옵션에 대한 통계적 접근 방식이 효과적이었습니다. 저는 2 월 말에 옵션 어드밴티지 (Option Advantage) 가입자들에게 새로운 포트폴리오 (현재 4 개가 있음)를 소개했으며, 지금까지 자본 수익률은 25 %를 약간 상회했습니다.
I†™ m는 당신의 몇몇이 매주 선택권다는 것을 질문하고 있을지도 모르다는 것을 확실하다. 2005 년 시카고 이사회 옵션 거래소 (Chicago Board Options Exchange)는 대중에게 “weeklys†introduced을 소개했습니다. 그러나 당신이 위 도표에서 볼 수 있던대로, 2009 년까지 wasn†™ t는 급성장 제품의 양이 날아 오르는 때 가지고 갔다. 이제 “weeklys”는 시장이 제공해야하는 가장 인기있는 거래 상품이되었습니다.
그렇다면 주별 옵션은 어떻게 사용합니까?
내 주식 바구니를 정의함으로써 시작합니다. 다행히도, 검색 doesn†™ t는 주간지가 SPY, QQQ, DIA와 같은 더 고 유동성 제품으로 제한된다는 것을 고려하면 너무 오래 걸립니다.
나의 선호는 S & amp; P 500 ETF, SPY를 사용하는 것입니다. It†™ s는 높 액체 제품 및 위험 / 반환 스파이 제안에 완전하게 안락한 I†™ m를 제안한다. 더 중요하게, I†™ m는 개인 Stocks†™ 가격에 차례 차례로, 나의 선택권 위치에 유해 할 수있는 의외 뉴스 사건에 기인 한 휘발성에 드러내지 않았다.
일단 I†™ ve가 나의 기초에 결정하면, 나의 케이스 스파에서는, 나는 매달 선택권을 판매 할 때 나가 사용하는 동일한 조치를 취하기 시작한다.
나는 RSI로 알려진 간단한 지표를 사용하여 SPY의 초과 매수 / 초과 매도를 매일 모니터링합니다. 그리고 저는 여러 시간대 (2), (3), (5)에 걸쳐 그것을 사용합니다. 이것은 짧은 기간 동안 과매비 또는 과매매 된 SPY에 대한 정확한 그림을 제공합니다.
간단히 말해서, RSI는 주식 또는 ETF가 과매 수 또는 과매 수를 매일 측정하는 방법을 측정합니다. 80을 초과하는 수치는 자산 매수가 과도하다는 것을 의미하고 20 미만은 자산 과매매를 의미합니다.
다시, 나는 일상적으로 RSI를보고 스파이가 극도의 과매 수 / 과매 수 상태로 움직일 때까지 참을성있게 기다린다.
극단적 인 독서가 나면 무역을합니다.
나가 사용하는 선택권이 Weeklys이라고 칭하기 때문에 다만 지적되어야한다, doesn†™ t 평균 나는 그들을 매주마다 무역한다. 내 다른 높은 확률의 전략과 마찬가지로 나는 단지 의미가있는 거래 만 할 것입니다. 언제나 그렇듯이, 나는 무역이 나에게 오기를 허용하고 무역을하기 위해서 무역을 강요하지 않는다. 나는 이것이 명백하게 들릴지도 모른다는 것을 안다. 하지만 다른 서비스들은 매주 또는 매월 특정 거래 횟수를 약속하기 때문에 거래를 제공한다. 이 doesn†™ t는 이해 되, 도 아니다 지속 가능하고 더 중요하게, 유익한 접근이다.
좋습니다, let†™ s는 SPY가 ETF가 4 월 2 일에했던 것처럼 과대 매도 국가에 푸시한다고 말합니다.
역사가 극단적 인 단기적 안타 때, 단기간의 유예가 바로 근처에있을 때 우리에게 알려주기 때문에 극단적 인 독서가 발생했다는 확증을 얻습니다.
우리의 경우에는 곰 통화 확산을 사용합니다. 곰 콜 스프레드는 시장이 더 낮은 움직임을 보일 때 가장 잘 작동하지만 플랫에서 약간 높은 시장에서도 작동합니다.
그리고 이것은 카지노 유추가 실제로 작용하는 곳입니다.
주간지를 사용하는 대부분의 상인은 울타리를 목표로하는 투기꾼이라는 것을 기억하십시오. 그들은 작은 투자를하고 기하 급수적 인 수익을 내기를 원합니다.
아래의 옵션 체인을 살펴보십시오.
맨 왼쪽 열의 백분율에 초점을 맞추고 싶습니다.
스파이가 현재 대략 182 달러에 거래되고 있음을 알면 85 %를 초과하는 성공 확률로 옵션을 판매하고 6.9 %의 수익을 올릴 수 있습니다. 내 성공 확률을 낮추면 더 많은 프리미엄을 가져올 수 있으므로 내 수익이 증가합니다. 당신이 기꺼이 얼마나 많은 위험을 감수 하느냐에 달려 있습니다. 나는 80 % 이상을 선호한다.
Apr14 187 공격. 성공 확률 (Prob. OTM)은 85.97 %입니다. 당신이 투기꾼 (도박꾼)이 성공 확률이 15 % 미만이라고 생각할 때 놀라운 확률입니다. It†™ s는 어떤 이유로, 많은 투자자가 인식하고 있지 않다 간단한 개념이다.
거의 9-out-of 10 거래를이기는 하나의 간단한 시스템.
일정한 투자자는 기회의이 종류에 관하여 꿈꾼다 그러나 몇몇은 이제까지 진짜를 they†™ re 믿는다. 용과 마찬가지로, 거의 9 아웃 10 거래에 돈을 버는 아이디어는 legendвЂ|의 물건으로 보이거나, 진짜라면, market†™ s 가장 매끄러운 상인을 위해 배타적으로 독점적으로 보입니다. 그러나, it†™ s 진짜 아주. 또한 정기적 인 투자자가 쉽게 접근 할 수 있습니다. 당신은이 안전하고, 간단한 전략 вЂ에 관하여 모두를 배울 수 있고 다음 3 개의 무역은 지금 여기에서이 연결을 눌러서 †"를 형성하고있다. 자신의 용을 훔치십시오. "지금 여기로 가십시오.
내가 어떻게 하루 스파이 무역.
많은 사람들이 당일 치기 거래가 도박이라고 생각합니다. 당분간은 당첨 될 수 있지만, 결국에는 귀하의 계정을 폭파하게됩니다. 나는 동의한다. 그러나 나는 매일 스파이를 거의 매일 거래한다. 주간 거래는 오버플로 방법 및 포트폴리오 관리에 대한 여러 전략 접근 방식의 일부입니다. 나는 거의 자본을 거래하지 않으며, 나는 덜 위험한 계좌로 이익을 보낸다.
하루 거래가 도박을하는 이유는 무엇입니까? 간단히 말해, 나는 돈 관리 기술을 사용하여 성공적인 수익에 대한 나의 확률을 높일 수 있습니다. 나는 언젠가는 당일 거래 계좌에서 모든 돈을 잃을 것으로 예상한다. 목표는 내가 시작하기 전에 여러 번 시작했던 수도를 곱하는 것이다. 이 전략은 저의 전체 투자 포트폴리오 중 극히 일부분과 거래하기 때문에 효과적입니다. 위험을 감수하고자하는 금액은 일정합니다. 즉, 수익을 복재하지 않으려 고합니다. 계정에서 즉시 이익이 제거됩니다.
이미 금년에 나는 나의 하루 거래 계좌에서 돈을 두 배로 늘 렸습니다 (우리가 일년에 8 주 밖에 걸리지 않았 음을 고려하면 나쁘지 않습니다). 그리고이 이익은 방향이 바뀌었기 때문에 지금부터 거래를 잃어 버렸을지라도 집 돈으로 놀고 있기 때문에 나는 잃을 것이 없습니다. 이것은 제가 돈 관리를 의미하는 것입니다 : 언제든지 당신은 귀하의 구좌를 날려 버릴 수 있고, 합병하려는 유혹에 저항하여 당신의 기반을 보호 할 수 있음을 인정합니다.
화합물하지 마라, 알았어. 그러나 당신은 어떻게 무역합니까?
당일 치기 거래가 도박을하고 있지만 기술적 인 지표와 전문 지식을 활용하여 더 높은 성공률로 거래를 시작하고 종료 할 수 있습니다. 다음은 일일 거래 설정을위한 공식입니다.
나는 오랫동안 모니터 한 SPY 만 교환하여 내 직감이 어떻게 움직일 지 자주 예측합니다. 농담 마. 하이퍼 포커스가되면 창자에 투자하는 것이 효과적 일 수 있습니다.
주당 옵션을 활용하여 레버리지를 추가하고 필요한 자본을 줄입니다. 나는 항상 돈 통화에서 거래하거나 주말에 만료 될 것입니다. 이 옵션은 일반적으로 약 .50의 델타 값을 가지므로 SPY가 $ 1.00을 이동하면 $ 0.50만큼 값이 증가 (또는 감소)합니다. 구입하는 옵션이 $ 1.00 인 경우 50 % 수익이 증가합니다.
나는 전화와 풋만 구입합니다.
나는 40 분 동안 무역에 나가려고 노력한다. 물론, 때때로 무역은 몇 시간 동안 지속되지만, 나는 하루가 끝날 때 무역을 항상 닫는다.
나는 거래가 평평하지 않은 것보다 더 자주 동부 표준시로 오후 1 시경에 거래를하고 싶다. 아침 뉴스가 이미 거래되었고, 많은 상인들이 점심을 먹고 있습니다. 1시 반 또는 2 시까 지 스파이가 움직이고 다시 흔들립니다.
나는 그날 SPY가 강세인지 또는 약세인지를 아는 무역에 참가한다. 그리고 나는 결코 그 추세에 불만을 토로하지 않는다 : SPY가 내가 무역 거래를 밀어 올리면; 스파이가 추락하면 나는 거래를한다.
시장이 평평 해 보인다면 RSI 지수와 MACD 지표가 하루 종일 극단적 인 수치를 기록하지는 않을 것입니다.
나는 하루에 하나의 거래 만한다. 저보다 더 많이 거래하고 있다면 나는 건방지게 생각하고 돈을 더 벌 수 있다고 생각하거나 손실 거래를 해결하려고합니다. 둘 다 나쁜 생각입니다.
어느 한 거래에서 내 거래 계정 자본의 30 % 이상을 위험에 내 맡기지 않습니다. 예, 이 비율은 높지만 잃을 용의가있는 돈만 위험합니다. SPY는 안정적이므로 실제 위험은 15 %와 비슷합니다.
조건이 옳다면 나는 최대 4 배의 거래를 할 수 있습니다. 나는 가격이 떨어질 때마다 더 많은 것을 사고, 무역을 마감하면 나는 모든 것을 판매합니다 (나는 수평을 확장하지 않습니다).
RSI가 70 또는 30을 가로 지르고 MACD 라인이 교차하여 다른 방향으로 진행될 때까지 기다리는 것으로 시간을 기록합니다. SPD가 평평하지 않다는 것을 나타내는 지표 인 MACD 히스토그램 막대가 분명히 구름 언덕과 닮았는지 확인합니다. 이 시점에서 나는 들어서고, 스파이가 계속 떨어지면 나는 더 많이 살 수있다.
거래를 체결 한 후에는 항상 종가 거래 가격을 설정했으며, 일반적으로 옵션 구매 가격보다 20 % 높습니다. 이렇게하면 시장에서 상승하는 스파이크의 경우 나를 보호하고 컴퓨터 화면에 붙지 않게 해줍니다.
나는 중지 손실을 설정하지 않습니다. 스파이는 정신없이 휘발성이 아니며, 무역이 나에게 반대하는 경우에는 거의 항상 돈이 있습니다. 게다가 잃는 것을 처리 할 수있는 것보다 더 위험합니다. 때로는 시장이 실제로 회복되기 전에 정말로 하락해야하기 때문에 중단 손실이 나쁘다. 나는 50 % 만 내려 10 분 뒤 20 % 가량 늘었다.
내 출구 시간을 내 직감에 의존합니다 (이 거래 스타일을 자동화하지 않은 이유 중 하나). 나는 항상 20 %의 수익 목표를 세웠지 만, 시장이 가속화되지 않으면 시장이 내세우고있는 현실에 부응 할 때까지 내 목표를 낮추겠다. 무역이 저를 거슬러 올라가면 나는 단순히 진보를 기다리고 그 기회를 이용해 잃어버린 무역을 마감합니다. 거의 매일 어떤 구매자가 들어 와서 하나의 큰 거래에서 정상보다 빨리 또는 빠르게 SPY를 밀어 붙이지 만, 그렇지 않다면 나는 3:59에 판매하고 모든 현금을 소비합니다.
나는 다년간의 교역을 통해 이러한 규칙을 스스로 설정했다. 현실 세계에서 그들이 어떻게 경기를하는지 이해하기 위해 2015 년 2 월 23 일에 내가 한 무역을 살펴 보겠습니다.
(* 참고 : 그래프의 시간은 PST입니다.)
하루의 시작부터 시장은 강세를 보였습니다. 차트가 어떻게 올라가고 있는지 알 수 있었기 때문에 전화를 걸려고했습니다.
12:35 EST에 RSI가 30 줄을 횡단했는데, 이는 SPY가 다시 위로 올라 가기 시작할 가능성이 높다는 것을 의미합니다. 나는 아직 움직이지 않았지만 MACD에 관심을 돌 렸습니다.
약 15 분 후 MACD 라인이 교차하여 스파이가 움직일 준비가되었음을 확인했습니다. MACD 히스토그램 막대가 명확히 구불 구불 한 언덕과 닮았습니다.
1:00 EST에 나는 SPY를 구입하여 거래를 시작했습니다. 2015 년 2 월 27 일 2101 달러, $ 1.19 통화. 나는 무역에 뛰어 들기 바로 전에 큰 판매 인에게서 오는 혜택을 받아 스파이를 밀었습니다. 이 사건이 나중에 발생했다면 나는 규모를 조정하고 더 많은 전화를 구매했을 수도 있지만, 오늘날에는 하나의 공개 거래와 하나의 거래가 트릭을했습니다.
나는 $ 1.43 (20 %의 이득)의 가격으로 모든 옵션을 판매 할 수있는 주문 제한을 설정했다.
1:30 EST에 시장이 너무 많이 내게 자신감을 갖기 위해 튀어 나와 있었기 때문에 제한 주문을 $ 1.37 (15 % 증가)로 낮췄습니다.
1시 40 분 (미국 동부 표준시)에 큰 구매자가 와서 SPY를 가격에 올렸습니다. 나의 제한 주문이 타격을 받아 거래가 15 % 증가했습니다.
대부분의 승리 한 날들은이 예처럼 펼쳐집니다. 큰 구매자 또는 판매자가 SPY를 이동하고 더 나은 가격으로 거래를 시작하거나 종료 할 수 있도록 도와주는 것은 아니지만 빈번하게 발생하며 때가되면 좋을 것입니다.
하루의 상인이되지 마십시오.
나는 당신에게 초대형 반품 일 거래를 어떻게 생성 할 수 있는지에 대해 꽤 장미 빛스러운 그림을 그렸습니다. 문제는 매일 다르며 몇 일간은 분명히 계정을 삭제할 것입니다. 그러나 오버플로 방법을 고수하면 낮 거래 이익을 사용하여 덜 위험한 거래 전략의 수익을 얻을 수 있습니다. 데이 트레이딩은 매일 시장에 참여하고 트레이딩 기술을 연마하는 좋은 방법입니다. 이러한 경험과 지식을 통해 더 나은 신용 스프레드 거래자 또는 구매 및 보유 투자자가 될 수 있습니다. 그리고, 당연히, 일 무역은 재미 붐빔이다.
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스파이 주간 옵션 거래 방법
무역 옵션 주간지는 더 이상 존재하지 않지만 동일한 기본 전략 (예 : 5 %)을 제공하는 사람들이 있습니다.
주식 및 옵션에 대한 탐색을 할 경우 매주 몇 퍼센트의 수익 증가를 예상하는 서비스에 대한 광고를 보았습니다. 나는 이것들을 조사하는 유혹을 한 번도 해보지 못했다. 나는 반성력을 발휘하여 너무 좋았지 만, Trade Options Weekly가 나에게 무료 시험을 제안했을 때 나는 저항 할 수 없었다.
처음으로 주간 거래를 보았을 때 나는 헐떡였다. 대부분의 옵션 트레이딩은 1 : 1에서 5 : 1 사이의 리스크 / 보상 비율을 갖지만 이러한 리스크 보상은 일반적으로 50 : 1에서 100 : 1입니다. 따라서 1000 달러의 최고 이익을 얻으려면 50K ~ 100K를 위험에 처할 필요가 있습니다. 귀하의 지위에 대한 날카로운 시장 이동으로 3 일 동안 모든 자본 (100 % 손실)을 없앨 수 있습니다. 위험을 감수하는 데 필요한 최소 자본은 사소한 것이 아닙니다. 커미션과 구독료가 감산 된 후 의미있는 수익을 내기 위해서는 약 15,000 달러의 투자가 필요합니다.
이 전략을 사용하는 일반적인 거래는 다음과 같습니다.
거래 시간 : 2012 년 8 월 1 일 12.57pm.
SPY 주간 옵션 만료일 : 3 월 -8 월 -12 일
팔고 : Put for 133 달러 .06.
구매 : $ .04에 132를 넣으십시오.
크레디트 : $ .02.
하루 동안 주문을 좋게 만드십시오.
자본금이 15,000 달러라면이 스프레드 중 150 개를 살 수 있습니다. 커미션 비용을 18 달러 (가정)로 가정하고 149.95 달러 옵션 매주 월간 구독료 ($ 37.5)의 4 분의 1을 감안할 때 최상의 경우 수익은 244.5 달러가되며 최악의 손실은 14755 달러가됩니다.
많은 무역 옵션 주간의 역사적 거래는 단지 $ 0.01의 크레디트를 가지고 있기 때문에, 최대 이익은 144.50 달러가 될 것입니다. 커미션 비용은 많은 브로커에서 훨씬 높을 것입니다 (예 : Fidelity : $ 127, optionsXpress : $ 239).
이 거래의 유일한 해피 엔딩은 돈에서 만료입니다. 이러한 면도날의 얇은 여백은 수익 창출 초기에 귀하의 지위를 닫을 여지가 없습니다. 어떤 종류의 헤징 전략이라면 거의 모든 가능한 이익을 먹을 것입니다.
이 무역은 얼마나 위험한가요?
나는 하루 종일 데이터를 가지고 있지 않지만 2012 년 8 월 1 일 SPY의 최저치는 포지션이 만들어진 날인 137.40입니다. 따라서 무역이 시작되었을 때 짧은 풋 (133의 파업)은 돈의 적어도 3.2 %였다.
아래 차트의 빨간색 막대는 2 일 동안 S & amp; P500이 3.2 % 이상 폐쇄 된 날을 보여줍니다.
이것은 특히 위안하지 않습니다 ...
이 특별한 거래는 좋았지 만, 조금은 겁이났습니다. 8 월 2 일에 만료 될 때까지 S & amp; P는 135.58로 내려갔습니다. 단돈은 1.9 % 만 돈에서 제외되었습니다. 하루에 1.9 %의 방울이 더 자주 발생합니다. 지난 63 년 동안 387 건이 보편적이었습니다.
그러나 그 방울의 대부분은 곰 시장에 집중되어있었습니다. 이러한 방울의 빈도가 수십 년 동안 어떻게 증가했는지 주목하십시오. 우리는 시장의 전반적인 변동성이 증가하고 있다고 상상하지 못합니다.
대부분의 경우, 이러한 거래는 잘 될 것이지만, 시장이 정말로 남쪽으로 가면 짧은 옵션이 돈이 들어가기 전에 그 위치가 문제가 될 것입니다. 이 예에서 SPY가 언젠가 133.5로 떨어지면 귀하의 포지션은 빨간색 $ 2400 (150 스프레드 및 묵시적 변동성으로 가정)이됩니다. 이러한 상황의 대부분에서 고문의 기질이 중요합니다. 그들이 당신을 제 시간에 나가게할까요?
야간 충돌, 테러 공격, 플래시 충돌과 같은 시장 하락이 빠르고 심한 경우 아무 것도 할 수 없습니다. 귀하의 지위가 회복 될 방법이 없어져 귀하의 전체 투자가 사라질 것입니다. 물론 거의 모든 사람이 그 상황에서 심하게 상처를 입을 수 있지만, 0에서 시작하지 않을 때는 쉽게 회복 할 수 있습니다.
나는 이것이 좋은 전략은 아니라고 생각한다. 위험 / 보상 비율은 나쁘다.
그러나 그것은 저에게 아이디어를 제공합니다, 만약 직불 카드가 역전되면 어떻게 퍼지나요?
133put을 사서 132put을 팔아라.
손실이 더 자주 발생할 수 있지만, 하나의 승리는 그러한 손실을 충당해야합니다.
HI Hendra, 귀하의 접근 방식은 확실히 위험이 훨씬 적습니다. 승자를 얻으려면 1 ~ 2 %의 손실을 많이내는 것이 바람직하지 않을 수 있습니다.
스트라이크가 기본의 중간 범위에서 선택되는 기초에서 $ 1 이동에서 20-30 %를 얻을 수있는 값싼 OTM 옵션을 구입하는 경우는 어떨까요? 예를 들어 약 0.1 달러 인 abc 호출에서 0.1의 델타 값은 $ 1 이동에서 가격이 두 배가 될 수 있습니다. off는 동등한 값의 짧은 위치 또는 몇 퍼센트의 포인트로 theta 붕괴를 설정합니다.
일반적으로 당신을 위해 상반부를 잃지 않고 세타 비용을 상쇄하고, 일이 터지면 많은 꼬리 위험을 감수하기 란 쉽지 않습니다. 커미션 역시 중요한 요소 일 것입니다. 왜냐하면 당신은 가치있는 일을하기 위해 많은 옵션을 사야하기 때문입니다. 느낀 점에 대해 잠시 종이 무역에 상처를 입히지 마십시오. IV가 폭발하면 어떤 직감적 인 일이 일어나게 될지 생각해보십시오.
결국, 전략이 무엇이든, 당신은 위험 자유 율을 얻습니다.
나는 여기서 완전히 잃어버린 것 같아요. 그리고 제가 이것을 정확하게 읽는 지 알지 못합니다. & # 8230;
& # 8221; 가장 좋은 사례 수익은 244.5 달러이고 최악의 손실은 14755 달러가 될 것입니다. & # 8221;
당신이 말한 것은 당신이 1 만 5 천 달러를 버려서 $ 14,755를 잃을 가능성이있는 엄청난 $ 244.50을 벌 수 있다는 것입니다. 그들의 올바른 생각으로 누가 그런 무역을 할 것인가?!
안녕하세요, Niel, 아니요, 올바르게 읽는 중입니다. 처음에 그들이 홍보하는 것을 이해했을 때 나는 헐떡였다. 244.50 달러는 일주일에 1.6 %의 수익을 올리며 15K는 위험에 처한다. 물론이 전략을 홍보하는 상점은 최근의 역사를 통해 어떻게 전략이 잘 수행되었는지를 보여줄 수 있으며, 최악의 시나리오를 자세히 설명하지 않고 거래를 제공하는 관리자의 기술을 칭찬 할 수 있습니다.
& 와일드 카드! 너무 빨리 답장 해 주셔서 감사합니다.
우수한. 데이터를 가져 주셔서 감사합니다, Vance.
244.50 달러를 낼 확률을 고려해야합니다. 99.999 %의 $ 244.50 확률을 가진다면 $ 15,000.00의 위험을 감수 하시겠습니까? 나는 그 무역을 그 확률로 받아 들일 것이다. 신용 스프레드에 대한 속임수는 시장이 그것에 맞서 어떻게 움직이는지를 조정하는 것입니다. 제 생각에는 100 명 중 1 명 미만이 필요한 조정을 할 의지력이 있습니다. 그들은 헤드 라이트에서 사슴처럼 얼어 붙을 것이고 가격 행동이 무역을 그들의 호의로 되돌릴 것이기를 바랄 것이다. 장기적으로 시장이 당신을 죽이기 시작할 때 어떻게 전략을 조정할 것인지에 대한 전략은 살아 남을 것입니다. 아주 소수의 사람들이 신용 스프레드를 손실로 조정하거나 손실을 감수하고이를 막을 것입니다. 나는이 일을 할 의지력이 있는지 확신하지 못하고 수년간 옵션을 가지고 놀았습니다.
이것은 바보입니다.
100 달러에 대해 Debit Spread를 사용하는 것이 훨씬 낫습니다. 특히 OTM 통화 스프레드를 판매하여 구매 자금을 조달하는 경우 특히 시장이 상승하지 않는 것을 알 수 있습니다. 따라서 귀하의 신용 전화 스프레드는보다 안전한 단기 거래입니다 & # 8230;
무역 옵션 주간지는 더 이상 존재하지 않지만 동일한 기본 전략 (예 : 5 %)을 제공하는 사람들이 있습니다.
주식 및 옵션에 대한 탐색을 할 경우 매주 몇 퍼센트의 수익 증가를 예상하는 서비스에 대한 광고를 보았습니다. 나는 이것들을 조사하는 유혹을 한 번도 해보지 못했다. 나는 반성력을 발휘하여 너무 좋았지 만, Trade Options Weekly가 나에게 무료 시험을 제안했을 때 나는 저항 할 수 없었다.
처음으로 주간 거래를 보았을 때 나는 헐떡였다. 대부분의 옵션 트레이딩은 1 : 1에서 5 : 1 사이의 리스크 / 보상 비율을 갖지만 이러한 리스크 보상은 일반적으로 50 : 1에서 100 : 1입니다. 따라서 1000 달러의 최고 이익을 얻으려면 50K ~ 100K를 위험에 처할 필요가 있습니다. 귀하의 지위에 대한 날카로운 시장 이동으로 3 일 동안 모든 자본 (100 % 손실)을 없앨 수 있습니다. 위험을 감수하는 데 필요한 최소 자본은 사소한 것이 아닙니다. 커미션과 구독료가 감산 된 후 의미있는 수익을 내기 위해서는 약 15,000 달러의 투자가 필요합니다.
이 전략을 사용하는 일반적인 거래는 다음과 같습니다.
거래 시간 : 2012 년 8 월 1 일 12.57pm.
SPY 주간 옵션 만료일 : 3 월 -8 월 -12 일
팔고 : Put for 133 달러 .06.
구매 : $ .04에 132를 넣으십시오.
크레디트 : $ .02.
하루 동안 주문을 좋게 만드십시오.
자본금이 15,000 달러라면이 스프레드 중 150 개를 살 수 있습니다. 커미션 비용을 18 달러 (가정)로 가정하고 149.95 달러 옵션 매주 월간 구독료 ($ 37.5)의 4 분의 1을 감안할 때 최상의 경우 수익은 244.5 달러가되며 최악의 손실은 14755 달러가됩니다.
많은 무역 옵션 주간의 역사적 거래는 단지 $ 0.01의 크레디트를 가지고 있기 때문에, 최대 이익은 144.50 달러가 될 것입니다. 커미션 비용은 많은 브로커에서 훨씬 높을 것입니다 (예 : Fidelity : $ 127, optionsXpress : $ 239).
이 거래의 유일한 해피 엔딩은 돈에서 만료입니다. 이러한 면도날의 얇은 여백은 수익 창출 초기에 귀하의 지위를 닫을 여지가 없습니다. 어떤 종류의 헤징 전략이라면 거의 모든 가능한 이익을 먹을 것입니다.
이 무역은 얼마나 위험한가요?
나는 하루 종일 데이터를 가지고 있지 않지만 2012 년 8 월 1 일 SPY의 최저치는 포지션이 만들어진 날인 137.40입니다. 따라서 무역이 시작되었을 때 짧은 풋 (133의 파업)은 돈의 적어도 3.2 %였다.
아래 차트의 빨간색 막대는 2 일 동안 S & amp; P500이 3.2 % 이상 폐쇄 된 날을 보여줍니다.
이것은 특히 위안하지 않습니다 ...
이 특별한 거래는 좋았지 만, 조금은 겁이났습니다. 8 월 2 일에 만료 될 때까지 S & amp; P는 135.58로 내려갔습니다. 단돈은 1.9 % 만 돈에서 제외되었습니다. 하루에 1.9 %의 방울이 더 자주 발생합니다. 지난 63 년 동안 387 건이 보편적이었습니다.
그러나 그 방울의 대부분은 곰 시장에 집중되어있었습니다. 이러한 방울의 빈도가 수십 년 동안 어떻게 증가했는지 주목하십시오. 우리는 시장의 전반적인 변동성이 증가하고 있다고 상상하지 못합니다.
대부분의 경우, 이러한 거래는 잘 될 것이지만, 시장이 정말로 남쪽으로 가면 짧은 옵션이 돈이 들어가기 전에 그 위치가 문제가 될 것입니다. 이 예에서 SPY가 언젠가 133.5로 떨어지면 귀하의 포지션은 빨간색 $ 2400 (150 스프레드 및 묵시적 변동성으로 가정)이됩니다. 이러한 상황의 대부분에서 고문의 기질이 중요합니다. 그들이 당신을 제 시간에 나가게할까요?
야간 충돌, 테러 공격, 플래시 충돌과 같은 시장 하락이 빠르고 심한 경우 아무 것도 할 수 없습니다. 귀하의 지위가 회복 될 방법이 없어져 귀하의 전체 투자가 사라질 것입니다. 물론 거의 모든 사람이 그 상황에서 심하게 상처를 입을 수 있지만, 0에서 시작하지 않을 때는 쉽게 회복 할 수 있습니다.
나는 이것이 좋은 전략은 아니라고 생각한다. 위험 / 보상 비율은 나쁘다.
그러나 그것은 저에게 아이디어를 제공합니다, 만약 직불 카드가 역전되면 어떻게 퍼지나요?
133put을 사서 132put을 팔아라.
손실이 더 자주 발생할 수 있지만, 하나의 승리는 그러한 손실을 충당해야합니다.
HI Hendra, 귀하의 접근 방식은 확실히 위험이 훨씬 적습니다. 승자를 얻으려면 1 ~ 2 %의 손실을 많이내는 것이 바람직하지 않을 수 있습니다.
스트라이크가 기본의 중간 범위에서 선택되는 기초에서 $ 1 이동에서 20-30 %를 얻을 수있는 값싼 OTM 옵션을 구입하는 경우는 어떨까요? 예를 들어 약 0.1 달러 인 abc 호출에서 0.1의 델타 값은 $ 1 이동에서 가격이 두 배가 될 수 있습니다. off는 동등한 값의 짧은 위치 또는 몇 퍼센트의 포인트로 theta 붕괴를 설정합니다.
일반적으로 당신을 위해 상반부를 잃지 않고 세타 비용을 상쇄하고, 일이 터지면 많은 꼬리 위험을 감수하기 란 쉽지 않습니다. 커미션 역시 중요한 요소 일 것입니다. 왜냐하면 당신은 가치있는 일을하기 위해 많은 옵션을 사야하기 때문입니다. 느낀 점에 대해 잠시 종이 무역에 상처를 입히지 마십시오. IV가 폭발하면 어떤 직감적 인 일이 일어나게 될지 생각해보십시오.
결국, 전략이 무엇이든, 당신은 위험 자유 율을 얻습니다.
나는 여기서 완전히 잃어버린 것 같아요. 그리고 제가 이것을 정확하게 읽는 지 알지 못합니다. & # 8230;
& # 8221; 가장 좋은 사례 수익은 244.5 달러이고 최악의 손실은 14755 달러가 될 것입니다. & # 8221;
당신이 말한 것은 당신이 1 만 5 천 달러를 버려서 $ 14,755를 잃을 가능성이있는 엄청난 $ 244.50을 벌 수 있다는 것입니다. 그들의 올바른 생각으로 누가 그런 무역을 할 것인가?!
안녕하세요, Niel, 아니요, 올바르게 읽는 중입니다. 처음에 그들이 홍보하는 것을 이해했을 때 나는 헐떡였다. 244.50 달러는 일주일에 1.6 %의 수익을 올리며 15K는 위험에 처한다. 물론이 전략을 홍보하는 상점은 최근의 역사를 통해 어떻게 전략이 잘 수행되었는지를 보여줄 수 있으며, 최악의 시나리오를 자세히 설명하지 않고 거래를 제공하는 관리자의 기술을 칭찬 할 수 있습니다.
& 와일드 카드! 너무 빨리 답장 해 주셔서 감사합니다.
우수한. 데이터를 가져 주셔서 감사합니다, Vance.
244.50 달러를 낼 확률을 고려해야합니다. 99.999 %의 $ 244.50 확률을 가진다면 $ 15,000.00의 위험을 감수 하시겠습니까? 나는 그 무역을 그 확률로 받아 들일 것이다. 신용 스프레드에 대한 속임수는 시장이 그것에 맞서 어떻게 움직이는지를 조정하는 것입니다. 제 생각에는 100 명 중 1 명 미만이 필요한 조정을 할 의지력이 있습니다. 그들은 헤드 라이트에서 사슴처럼 얼어 붙을 것이고 가격 행동이 무역을 그들의 호의로 되돌릴 것이기를 바랄 것이다. 장기적으로 시장이 당신을 죽이기 시작할 때 어떻게 전략을 조정할 것인지에 대한 전략은 살아 남을 것입니다. 아주 소수의 사람들이 신용 스프레드를 손실로 조정하거나 손실을 감수하고이를 막을 것입니다. 나는이 일을 할 의지력이 있는지 확신하지 못하고 수년간 옵션을 가지고 놀았습니다.
이것은 바보입니다.
100 달러에 대해 Debit Spread를 사용하는 것이 훨씬 낫습니다. 특히 OTM 통화 스프레드를 판매하여 구매 자금을 조달하는 경우 특히 시장이 상승하지 않는 것을 알 수 있습니다. 따라서 귀하의 신용 전화 스프레드는보다 안전한 단기 거래입니다 & # 8230;
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